Intesa Sanpaolo: accelera su cessione Utp a Prelios, domani la trimestrale

Intesa Sanpaolo accelera sulla maxi cessione dei suoi crediti Utp (Unlikely to pay o inadempienze probabili) a Prelios. L’accordo non vincolante tra Intesa Sanpaolo e Prelios era stato annunciato lo scorso marzo dallo stesso istituto guidato da Carlo Messina. Ora, secondo quanto riportato nel fine settimana da Milano Finanza, emergono alcuni dettagli su una possibile finalizzazione. Intanto in Borsa le azioni Intesa Sanpaolo cedono terreno in Borsa alla vigilia dei conti del primo trimestre, seppure in linea con l’andamento generale.

Su Utp maxi operazione fra Intesa e Prelios

Intesa Sanpaolo tratta con Prelios un’operazione da circa 10 miliardi di euro. Più in dettaglio, il servicer controllato dal fondo Davidson Kempner Capital Management potrebbe acquistare un portafoglio da 4 miliardi di euro, prendendo in gestione un ulteriore stock da 6 miliardi che resterebbe però sui libri della banca.

Gli Utp, crediti di qualità superiore nell’universo nei non performing loans (Npl) in quanto più facilmente recuperabili, potrebbero spuntare un prezzo interessante. Il portafoglio potrebbe passare di mano al 50-55% del valore nominale a fronte di un livello di copertura al 36,2% (dato al 31 dicembre 2018), anche se i dettagli dell’operazione devono ancora essere definiti.

L’accordo potrebbe dare comunque una sorta di benchmark al mercato. Anche la stessa Banca Mps sarebbe al lavoro su un’operazione di maxi cessione di Utp alla Sga del Tesoro.

Intesa Sanpaolo, analisti cauti su primo trimestre

Quanto ai conti del primo trimestre, questi vengono anticipati da alcune indicazioni positive del ceo Messina, che pronostica un ulteriore aumento degli utili nell’intero 2019.

Fra gli analisti, le attese del Credit Suisse indicano ricavi per 4,29 miliardi di euro (-9%) mentre l’utile netto dovrebbe segnare 875 milioni (-33%) e l’utile pre-tasse 1,44 miliardi (-31%). I costi secondo il broker dovrebbero crescere dell’1% a 2,3 miliardi di euro.

Mediobanca prevede un utile netto di 906 milioni, stimando che i ricavi potrebbero vedere una tenuta del margine di interesse rispetto al primo trimestre 2018.

I conti saranno resi noti a metà giornata, prima della conference con gli analisti di Carlo Messina in programma alle ore 15.

In Borsa alle ore 10,43 azioni Intesa Sanpaolo in calo del 2,39% a 2,2665 euro, in linea con il Ftse Mib dopo la nuova fiammata di tensione Usa-Cina sul commercio.