Unicredit colloca un bond subordinato

Unicredit ha collocato oggi un bond subordinato tier 2 proseguendo la “maratona” di emissioni che ha visto ieri Mediobanca collocare un covered bond da 740 milioni e Generali due green bond senior da 500 e 750 milioni, mentre il colosso En8 ha lanciato ieri un bond da 1 miliardo.

Oggi è un colosso bancario ad affacciarsi sul mercato obbligazionario con un bond subordinato di importo 1 miliardo e a cedola fissa.

Il bond subordinato Unicredit ha scadenza aprile 2034 con possibilità di rimborso alla pari dopo 5 anni.

Per quanto riguarda il rendimento, secondo quanto riferito dalla stessa banca a mercati chiusi, l’obbligazione, con scadenza a 10 anni e 3 mesi, richiamabile dopo 5 anni e 3 mesi, paga una cedola fissa del 5,375% fino ad aprile 2029 e ha un prezzo di emissione del 99,847%, equivalente a uno spread di 280 punti base rispetto al tasso swap di riferimento. Qualora l’emittente non eserciti l’opzione call, la cedola sarà reimpostata sulla base del tasso swap a 5 anni applicabile in quel momento, aumentato dello spread iniziale. Dato il forte interesse del mercato e il considerevole volume degli ordini, la guidance sullo spread inizialmente fissata a 315 punti base rispetto al mid-swap è stata infine ridotta a 280 punti base.

In Borsa Unicredit ha ceduto oggi circa il 2% in una seduta di realizzi diffusi sulle banche.

Tornando al bond Tier 2, l’emissione è stata curata dalla stessa UniCredit con Barclays, Bnp Paribas, Mediobanca, Morgan Stanley, Santander, Ubs e ancora UniCredit come joint bookrunner.

Il rating atteso per il titolo è “Ba1” da Moody’s e “BB+” da S&P.