Borsa italiana oggi (23 agosto 2024): il giorno di Powell

Borse oggi in rally dopo il discorso di Powell al simposio dei banchieri centrali di Jackson Hole. ″È giunto il momento di aggiustare la politica monetaria”, ha detto il presidente della banca centrale americana, aprendo al primo taglio dei tassi Fed da marzo 2020. “La direzione di marcia è chiara e i tempi e il ritmo dei tagli dei tassi dipenderanno dai dati in arrivo, dalle prospettive in evoluzione e dall’equilibrio dei rischi”. Il mercato attribuisce ora una probabilità del 61,5% di una sforbiciata di 25 punti base al meeting del Fomc del prossimo 17-18 settembre; e una probabilità del 38,5% (ieri era al 24%) di un taglio di 50 punti base.

(Scorrere verso il basso per vedere tutti gli aggiornamenti della diretta news)

Cliccare qui per le principali raccomandazioni dei broker di oggi 23 agosto 2024.

Ore 17:30 – Ftse Mib finale +1,03% a 33.650 punti

La netta apertura di Powell a una svolta accomodante da parte della Fed supporta i mercati azionari, con Wall Street in gran spolvero, mentre l’Europa chiude in più moderato rialzo.

Milano si distingue con un rialzo di oltre un punto percentuale, al traino di Iveco (+2,6%), mentre si rivede Enel (+1,6%). C’è spazio anche per le banche, guidate da Intesa Sanpaolo a +1,5%, bene inoltre Bpm, Mps e Bper tutte sopra 1 punto percentuale. Sul fondo Cucinelli (-1%) che sconta prese di beneficio.

Ore 16:30 – Borse festeggiano Powell

Borse euforiche dopo le parole del presidente della Fed Powell a Jackson Hole. Il Ftse Mib segna +1,13%, fra i migliori listini europei, mentre a Wall Street tutti gli indici mettono a segno rialzi di oltre un punto percentuale. Il dollaro perde forza e l’euro si porta a 1,1175 contro il biglietto verde. Acquisti sui treasuries.

Ore 16:00 – Parla Powell (LIVE)

Al seguente link il testo integrale del discorso del presidente Fed Powell a Jackson Hole 2024: https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20240823a.htm

La diretta video sul canale YouTube della Fed di Kansas City:
https://www.youtube.com/KansasCityFed

Ore 14:45 – Future WS positivi

I future di Wall Street trattano in rialzo in attesa di Powell. I future sul Dow Jones Industrial Average segnano +0,4%. I futures sull’S&P 500 e sul Nasdaq-100 avanzano rispettivamente dello 0,5% e dello 0,8%.

Quanto all’andamento degli altri asset (pre-Powell) sul forex il cross euro/dollaro è piatto a 1,1120; petrolio in recupero con il future di ottobre sul Brent a 78,39 dollari al barile (+1,54%) e l’analogo contratto sul Wti a 74,30 dollari (+1,778%). Per quanto riguarda l’oro, il future di dicembre si porta a 2.535 dollari (+0,74%).

Cauti acquisti sui bond governativi: il rendimento del Treasury a 10 anni cala di 2 punti base al 3,841%.

Attualmente il mercato prezza quasi quattro tagli dei tassi d’interesse da 25 pb entro fine anno e otto tagli da 25 pb nei prossimi dodici mesi, spiega in una nota Blerina Uruci, Chief Us Economist di T. Rowe Price, che prevede: “Powell confermerà che il FOMC sarà pronto a iniziare a tagliare i tassi nella riunione di settembre (i verbali del Fomc di luglio hanno mostrato che la stragrande maggioranza del FOMC era d’accordo anche prima dei dati sui salari di luglio, più morbidi del previsto)”. Powell “fornirà anche alcune indicazioni sul ritmo dei futuri tagli, utilizzando parole come “graduale” o “metodico”, che implicherebbero una serie di tagli di 25 pb per rendere la politica meno restrittiva e bilanciare i rischi di un brusco rallentamento del mercato del lavoro. I recenti interventi di altri membri del Fomc che hanno utilizzato un linguaggio simile mostrano un ampio sostegno all’interno del FOMC per un approccio graduale a sostegno del mercato del lavoro. Questo approccio consentirebbe anche di bilanciare i rischi di non riaccelerare le pressioni inflazionistiche con un allentamento troppo rapido della politica. Data l’attuale previsione di mercato di un ciclo di tagli aggressivo nel corso del prossimo anno, un discorso del genere sarà probabilmente percepito come un discorso da falco”.

Ore 12:30 – Borsa italiana in buon rialzo

Piazza Affari si conferma positiva, con il Ftse Mib in rialzo di circa 1%. Positivi anche gli altri listini europei, ma con andamenti più cauti, cosi come i futures sugli indici azionari di Wall Street dopo la debolezza di ieri su prese di profitto.

Tonici i titoli dell’automotive, con Stellantis e Iveco a +2%. Bene anche i bancari con Intesa Sanpaolo e Banco Bpm a guidare il settore con progressi intorno all’1,5%. Denaro sulle utilities come Enel (+1,5%) e Terna (+1,3%).

Ore 11:00 – Eni, via libera a progetti in Indonesia

Eni +1,25% a 14,582 euro) annuncia che le autorità indonesiane hanno approvato il Piano di Sviluppo dei campi di Geng North (North Ganal Psc) e Gehem (Rapak Psc). Lo sviluppo integrato dei due campi creerà un nuovo polo produttivo, denominato Northern Hub, nel bacino del Kutei. Le autorità indonesiane hanno approvato anche il Piano dei campi di Gendalo&Gandang (Ganal Psc). Inoltre, Eni ha ottenuto dalle autorità indonesiane un’estensione di 20 anni delle licenze Idd denominate Ganal e Rapak.

Eni, spiega una nota, è quindi in procinto di realizzare una significativa produzione di gas e condensati di circa 2 Bcf/d (miliardi di piedi cubi, circa 57 milioni di metri cubi/giorno) di gas e 80.000 barili/giorno di condensati nella regione dell’East Kalimantan, sia per il mercato domestico che internazionale, avvalendosi di sinergie con le strutture esistenti nell’area.

Ore 10:00 – Spread a 136 punti

Nel giorno dell’atteso intervento del presidente della Fed Powell, mentre non sono attese indicazioni da parte della Bce, lo spread Btp Bund cala a 136 punti da 137 della vigilia; il rendimento del decennale italiano è stabile a 3,61%.

Ore 9:30 – Ftse Mib +0,68% a 33.538 punti

Tornano gli acquisti sulle banche, guidate da Banco Bpm in rialzo di oltre un punto percentuale, così come Intesa Sanpaolo e Popolare Sondrio; bene anche Stellantis (+1%), che beneficia di ricoperture dopo le turbolenze delle ultime settimane.

Sul fondo, debole invece Brunello Cucinelli (-0,2%) che ieri aveva chiuso in testa al listino.

Fuori dal Ftse Mib, le azioni Lottomatica segnano +0,6%: sul titolo gli analisti di Barclays hanno alzato il prezzo obiettivo da 14,50 a 16 euro, confermanMibla raccomandazione overweight.

Borsa italiana oggi: le azioni in primo piano

Sulla Borsa di Milano, i future sul Ftse Mib trattano sopra la parità.

Da segnalare che Diasorin ha comunicato che la Corte d’Appello di Torino ha annullato la sanzione inflitta dalla Consob alla società per 100.000 euro in relazione alla contestata violazione degli obblighi informativi previsti dal Regolamento MAR. La sanzione si riferiva alle informazioni rese note al mercato con i comunicati stampa diffusi il 10 marzo 2020 e il 7 aprile 2020 relativi al completamento degli studi per il lancio, rispettivamente, di un test molecolare e di un test sierologico per la diagnosi e l’identificazione della risposta immunitaria al SARS-CoV-2, informazioni che – secondo Consob – la società avrebbe dovuto classificare come privilegiate.

Fra le raccomandazioni di Borsa, gli analisti di Barclays hanno alzato il target price su Lottomatica da 14,50 a 16 euro, confermando il rating overweight.

Preapertura

L’apertura delle Borse europee è attesa oggi poco mossa o leggermente positiva, all’indomani di una seduta interlocutoria che ha visto Piazza Affari chiudere sulla parità (Ftse Mib -0,00% a 33.310 punti). La Borsa italiana è stata solo in parte sostenuta da un rimbalzo di Cucinelli; sul fondo A2a, nel mirino di prese di profitto; miste le banche.

Wall Street ha invece virato in territorio negativo, in una seduta volatile alla vigilia del discorso di Powell al simposio dei banchieri centrali di Jackson Hole.

Il presidente della Fed prenderà la parola oggi alle ore 16. Stando alle ultime previsioni, la maggioranza degli economisti ritiene che difficilmente Powell smentirà le attese per un taglio dei tassi a settembre, ma è altrettanto difficile che si sbilanci sull’entità della sforbiciata (un quarto di punto o mezzo punto percentuale) e sulla tempistica delle mosse successive. Un taglio di mezzo punto richiederebbe probabilmente un sostanziale deterioramento dei dati economici da qui al meeting, e in particolare un altro report deludente sull’occupazione. Il numero uno della banca centrale americana potrebbe in ogni caso segnalare la svolta verso un ciclo espansivo dopo la stretta che va avanti da oltre due anni.

I future Usa trattano stamattina positivi.

A Tokyo intanto il Nikkei ha chiuso con un +0,40% a 38.364 punti.

Sul forex, l’euro/dollaro consolida a 1,1120; il petrolio è poco mosso con il Brent a 77 dollari e il Wti a 73 dollari al barile.

Wall Street aveva chiuso ieri sera negativa: Dow Jones -0,43% a 40.712 punti, S&P 500 -0,89% a 5.570 punti, Nasdaq -1,67% a 17.619 punti.

Da oggi potete seguire le nostre news con gli ultimi aggiornamenti anche sul canale Telegram Finanza Report