Cerved rispolvera vendita Credit Management, Equita passa a buy

Azioni Cerved sugli scudi in Borsa dopo che il gruppo ha rimesso in vendita la divisione Credit Management.

Cerved rispolvera vendita Credit Management

La notizia è stata confermata dal gruppo dopo le indiscrezioni pubblicate nel fine settimana dall’agenzia Reuters, secondo cui peraltro il fondo Centerbridege potrebbe farsi avanti per l’intero perimetro aziendale, e non solo per la divisione Npl.

Il dossier Cerved Credit Management era stato aperto nel settembre 2019 e affidato all’advisor Mediobanca.

Tuttavia un anno fa la vendita di Cerved Credit Management era saltata, in piena emergenza coronavirus e dopo che era stata assegnata un’esclusiva agli svedesi di Intrum.

Cerved Npl, trattative con i fondi

Cerved nella sua nota precisa che sono in corso trattative senza vincolo di esclusiva con fondi di private equity.

In prima fila, secondo quanto scritto dall’agenzia Reuters, ci sarebbe il fondo americano Centerbridge. L’operazione viene valutata 400 milioni e secondo i rumors potrebbe preludere all’acquisizione dell’intero gruppo Cerved.

Fra gli altri pretendenti figurerebbero diversi fondi di private equity, fra cui Apollo e Apax, e il gruppo Prelios, mentre si sarebbe sfilata Intrum.

Cerved: Equita alza raccomandazione e target price

Il flusso di notizie piace agli analisti di Equita, che alzano il prezzo obiettivo del +8% a 9,2 euro per azione e la raccomandazione a buy. Il broker ritiene che “l’eventuale cessione della divisione Npl possa aumentare l’appeal speculativo”.

Quanto a una possibile valutazione di 400 milioni, Equita scrive che “seppur inferiore rispetto ai 450-480 milioni offerti da Intrum prima del Covid, sarebbe corrispondente a un rapporto tra ev ed ebitda in area 6,5-7 volte”.

In Borsa alle ore 10,18 le azioni Cerved segnano +10,23% a 7,715 euro.